Đầu tư chứng khoán vốn không phải là một cuộc chơi ngẫu nhiên hay mang tính may rủi. Đó là quá trình nghiên cứu, chọn lọc kỹ lưỡng và xây dựng chiến lược phù hợp với từng cá nhân. Một trong những phương pháp phổ biến và được các nhà đầu tư ưu ái áp dụng chính là đầu tư giá trị – nghệ thuật săn lùng cổ phiếu có giá trị thực cao nhưng đang bị định giá thấp trên thị trường.
Nếu bạn đang tìm kiếm cách để phát triển bền vững trong hành trình đầu tư của mình, hãy cùng Daday Happy khám phá chi tiết chiến lược chọn lọc cổ phiếu bằng phương pháp này qua bài viết dưới đây.
Đầu Tư Giá Trị Là Gì?
Hiểu một cách đơn giản, đầu tư giá trị là việc tìm kiếm và mua vào những mã cổ phiếu mà thị giá (giá hiện tại trên thị trường) thấp hơn đáng kể so với giá trị nội tại của chúng. Điều này có nghĩa là thị trường chưa đánh giá đúng giá trị thực sự của cổ phiếu đó.
Những nhà đầu tư theo trường phái này không chỉ chú ý đến những con số hiện tại mà còn xem xét tiềm năng phát triển dài hạn của doanh nghiệp. Cách tiếp cận này bắt nguồn từ những nguyên tắc được Benjamin Graham và David Dodd – hai giáo sư tài chính tại Đại học Columbia nghiên cứu và công bố từ những năm 1930.
Nhưng khoan, đầu tư giá trị thực sự hiệu quả chứ? Warren Buffett – nhà đầu tư huyền thoại thế giới, người luôn trung thành với phương pháp này – đã chứng minh rằng: đúng vậy. Nhờ nó, ông đã biến cổ phiếu Berkshire Hathaway từ 12 USD một cổ phiếu vào năm 1967 lên mức khổng lồ 90.000 USD vào năm 2006.
Vì Sao Đầu Tư Giá Trị Lại Quan Trọng?
Trong thế giới của thị trường chứng khoán, thị giá không phải lúc nào cũng phản ánh đúng giá trị thật. Có những doanh nghiệp mạnh mẽ và đầy tiềm năng, nhưng vì một vài yếu tố ngắn hạn hoặc nhạy cảm tâm lý mà cổ phiếu của chúng bị định giá thấp. Ngược lại, cũng có những công ty yếu kém nhưng thị giá lại được đẩy cao do hiệu ứng đám đông hoặc thao túng.
Với đầu tư giá trị, bạn không chỉ tìm kiếm lợi nhuận từ sự tăng giá cổ phiếu mà còn sở hữu một phần tài sản thực sự của doanh nghiệp. Đó chính là cách bạn “trở thành chủ sở hữu một phần” của một doanh nghiệp triển vọng mà không cần phải xây dựng mọi thứ từ con số không.
7 Phương Pháp Sàng Lọc Cổ Phiếu Giá Trị Hiệu Quả
Để áp dụng tốt đầu tư giá trị, bạn cần có kỹ năng sàng lọc cổ phiếu một cách có hệ thống. Dưới đây là 7 cách sàng lọc phổ biến mà rất nhiều nhà đầu tư sử dụng:
1. Lọc Cổ Phiếu Theo Giá Trị Nội Tại
Đây là phương pháp cổ điển nhất – bạn phân tích giá trị nội tại của cổ phiếu và so sánh nó với giá thị trường hiện tại. Các tiêu chí đáng chú ý bao gồm:
– Giá cổ phiếu không được vượt quá 2/3 giá trị nội tại.
– Tỷ lệ P/E thuộc nhóm 10% thấp nhất của ngành.
– Giá cổ phiếu không cao hơn giá trị sổ sách hữu hình.
– Tài sản hiện tại gấp ít nhất 2 lần nợ ngắn hạn.
– Tỷ lệ D/E (Nợ/Vốn chủ sở hữu) phải nhỏ hơn 1.
– Lợi suất cổ tức ít nhất bằng 2/3 lợi suất trái phiếu AAA dài hạn.
2. Lọc Theo Tăng Trưởng Thu Nhập
Hãy lọc ra các công ty có tiềm năng tăng trưởng ổn định và bền vững. Một công ty lý tưởng nên duy trì được tốc độ tăng trưởng thu nhập bình quân từ 7% trở lên mỗi năm trong 10 năm qua.
3. Lọc Theo Ngành
Xu hướng ngành nghề là yếu tố không thể bỏ qua. Nhiều ngành có thể phát triển mạnh mẽ trong tương lai như công nghệ, năng lượng tái tạo hoặc chăm sóc sức khỏe. Chọn cổ phiếu trong những ngành này sẽ tăng tỷ lệ thành công cho bạn.
4. Lọc Theo Dữ Liệu Giá
Phân tích xu hướng giá của cổ phiếu trong quá khứ là cách để nhận diện các tín hiệu thị trường. Tìm kiếm những cổ phiếu có tín hiệu về khả năng bật lên sau khi đạt mức giá đáy.
5. Sử Dụng Chỉ Số PEG
Tỷ lệ PEG (P/E chia tốc độ tăng trưởng thu nhập kỳ vọng) là công cụ mạnh trong việc chọn cổ phiếu giá trị. Nếu PEG < 1, có thể cổ phiếu đó đang bị thị trường định giá thấp.
6. Kết Hợp Dữ Liệu Thủ Công
Sử dụng bảng Excel để danh sách các cổ phiếu trong ngành, so sánh các chỉ số và tự tay phân loại là một phương pháp không mới nhưng cực kỳ hiệu quả.
7. Lọc Thông Qua Các Chỉ Số Định Giá Quan Trọng
Các chỉ số như P/E, P/B, EV/EBITDA là những “kim chỉ nam” khi đánh giá mức độ định giá của doanh nghiệp. Đừng quên so sánh chúng với mức trung bình ngành.
Khám Phá Giá Trị Nội Tại – Bí Quyết Định Giá Thành Công
Một câu hỏi quan trọng: Làm thế nào để xác định giá trị nội tại của cổ phiếu?
Dưới đây là các cách tiếp cận để giúp bạn “đong đếm” chính xác hơn:
1. Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp
Dựa trên báo cáo tài chính, hãy phân tích các chỉ số như dòng tiền, lợi nhuận sau thuế, tỷ suất sinh lời (ROE, ROA), tỷ lệ nợ và tài sản.
2. Tìm Cổ Phiếu Bị Thị Trường Định Giá Quá Thấp
Nhiều công ty có cổ phiếu bị rớt giá mạnh do phản ứng thái quá của thị trường sau một tin tức tiêu cực – chẳng hạn như doanh số giảm trong quý, nhưng tiềm năng dài hạn lại rất ổn định. Đây là cơ hội cho bạn!
3. Xem Xét Biên Độ An Toàn
Dù bạn tự tin với các tính toán của mình, hãy luôn để lại một khoảng “biên độ an toàn”. Ví dụ, nếu ước tính giá trị nội tại là 100.000 VND, chỉ mua khi thị giá dưới 70.000 VND để phòng rủi ro tính toán sai sót.
Những Lưu Ý Quan Trọng Khi Đầu Tư Giá Trị
1. Không Phải Cổ Phiếu Rẻ Nào Cũng Giá Trị
Cổ phiếu giá rẻ không đồng nghĩa với cổ phiếu đáng mua. Bạn cần đảm bảo doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt trước khi xuống tiền.
2. Kiên Nhẫn Là Chìa Khóa
Những người theo đuổi đầu tư giá trị cần thời gian để cổ phiếu tăng trưởng – thường là từ 3 đến 5 năm, thậm chí lâu hơn.
3. Theo Dõi Thị Trường Nhưng Đừng Để Nó Chi Phối
Thị trường luôn biến động, nhưng giá trị nội tại của doanh nghiệp thì thường thay đổi rất chậm. Đừng giao dịch chỉ vì sợ “lỡ cơ hội”.
Giá Trị Cốt Lõi Nằm Ở Sự Nghiên Cứu Kỹ Lưỡng
Đầu tư giá trị không phải một công thức đảm bảo thành công, mà là một chiến lược đòi hỏi sự nghiên cứu kỹ lưỡng, kiên nhẫn và lòng tin vào doanh nghiệp bạn đầu tư. Nếu thực hiện đúng cách, đây có thể là kim chỉ nam giúp bạn đạt được thành công bền vững trong thị trường chứng khoán.
Chúc bạn thành công trên hành trình đầu tư!
